Занятие 8 "Прогноз расходов на персонал: заработная плата, отчисления во внебюджетные фонды, прочие расходы"
• Факторы расходов на персонал
• Прогноз численности
• Прогноз заработной платы
• Премии, надбавки, прочие расходы на персонал
Занятие 9 "Прогноз оборотного капитала"
• Компоненты оборотного капитала
• Ликвидность, оборачиваемость активов и обязательств
• Производственно-финансовый цикл компании
• Подходы к прогнозированию оборотного капитала
• Остаток денежных средств в составе оборотного капитала
• Проверка результатов моделирования
Занятие 10 "Прогноз капитальных вложений"
• Анализ остатка незавершенного строительства
• Инвестиции в расширение бизнеса
• Капитальные вложения на поддержание основных средств: дилемма учета, подходы к прогнозированию
• Износ основных средств: моделирование для различных целей (управленческий учет, отчетность, налогообложение)
• Контроль расчетов по основным средствам
• Анализ чувствительности капитальных вложений к изменениям параметров модели
Занятие 11 "Прогноз финансирования"
• Баланс различных видов финансирования компании
• Общий подход к моделированию финансирования
• Акционерное и заемное финансирование в прогнозной модели
• Прогнозирование выплат дивидендов
• Возможности для расширения функционала и применяемых инструментов моделирования

Занятие 4 "Бизнес-кейс"
• Обсуждение кейса
• Описание бизнеса
• План и стратегия моделирования: взгляд в перспективу
• С чего начать: подготовка к моделированию, создание желаемой структуры модели
• Возможности связки модели с существующими инструментами бюджетирования и прогнозирования в компании
• Моделирование стратегии бизнеса, сценариев развития компании
Занятие 5 "Прогноз производственных / операционных показателей"
• Прогнозирование в разрезе проектов
• Две схемы оказания услуг, ценообразования и учета результатов
• График и расписание использования производственных мощностей
• Принципы прогнозирования на базе натуральных и удельных показателей
Занятие 6 "Прогноз выручки"
• Связь производственных показателей и доходов
• Важность прогноза выручки для других компонентов модели
• Подходы к прогнозу выручки
• Цена и объем: взаимное влияние, возможности для расширения функционала моделирования
• Сегменты, продукты, сервисы: детализация прогноза выручки
• Анализ чувствительности выручки к изменениям параметров модели
Занятие 7 "Прогноз операционных расходов"
• Классификация расходов для моделирования
• Факторы (драйверы) расходов, удельные показатели
• Постоянные и переменные расходы: подходы к прогнозированию
• Анализ чувствительности операционных расходов к изменениям параметров модели

Введение
• Общий обзор и «дорожная карта» модульного курса
• Прогнозная финансовая модель: что это такое, чем она отличается от других видов моделей и зачем она нужна
• Виды прогнозных финансовой моделей, области их применения
• Интеграция функции моделирования с другими элементами управления бизнесом
• Актуальные вопросы бизнеса и связанные с ними практики моделирования
• Платформы и программные продукты для моделирования
• Моделирование в Excel: преимущества и недостатки
Занятие 1 "Структура прогнозной финансовой модели и базовые правила ее построения"
• Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип, схема «отсеки» и «каскад»
• Основные компоненты структуры прогнозной финансовой модели
• «Золотые правила» и лучшие практики моделирования
• Компоновка и структура исходной информации и допущений модели
• Библиотеки, списки и справочники
• Взаимосвязь элементов («блоков») модели
• Типы ошибок при моделировании, как их избегать и находить
• Контроль расчетов и результатов. Dashboard: искусство представить результаты
Занятие 2 "Временные горизонты прогноза"
• Нужна ли историческая информация / ретроспективный анализ для прогнозирования
• Технологические и информационные циклы развития отрасли и компаний
• Особенности использования исторических данных для прогноза
• Выбор горизонта прогнозирования. Подходы к разделению горизонта на периоды
Занятие 3 "Нематериальные активы"
• Нематериальные активы в учете и в реальности
• Драйверы стоимости бизнеса
• Брэнд, торговая марка, лицензии и патенты, отношения с контрагентами и другие нематериальные активы

Занятие 7 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами –Часть 2. Практика"
• Обработка исходных данных
• Настройка периметра консолидации
• Внутригрупповые инвестиции и расчеты
• Построение консолидированной модели
• Анализ результатов, элементы анализа чувствительности для консолидированной модели
• Планирование сегментной информации
Занятие 8 "Инвестиционный проект"
• Новый инвестиционный проект в финансовой модели: слияние с существующей финансовой моделью бизнеса, влияние на прогноз доходов, расходов, капитальных вложений, оборотного капитала
• Встраивание флагов и анализ сценариев «с проектом» / «без проекта»

Занятие 5 "Элементы оптимизационного моделирования на примере моделирования структуры финансирования компании"
• Виды финансовых структур и подходы к их моделированию
• Ковенанты и целевые установки для построения структуры финансирования
• Встроенные инструменты поиска заданных значений и оптимизации в MS Excel
• Функция Solver: техника использования, области применения
• Оптимизация структуры финансирования
• Проектное финансирование: выбор схемы участников с целевой доходностью на вложенный капитал
Занятие 6 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами – Часть 1. Введение"
• Консолидация моделей дочерних и зависимых обществ
• Включение показателей дочернего и зависимого общества: подходы и технические приемы
• Библиотеки и флаги для группы компаний
• Унификация данных и структуры модели для консолидации
• Поправки для обеспечения единой учетной политики для целей прогнозирования
• Выбор архитектуры консолидированной прогнозной финансовой модели

Занятие 3 "Анализ жизненного цикла компании, продукта и отдельных активов"
• Построение кривой жизненного цикла продукта, контрактов и прогноз выручки
• Прикладные аспекты прогноза контрактных отношений, «фракционирование» выручки
• Области применения анализа жизненного цикла продукта и отношений с контрагентами
Занятие 4 "Лизинг в прогнозной финансовой модели"
• Краткий обзор лизинговых операций и подходов к их моделированию
• Расчеты авансовых платежей и эффективного процента по лизингу в прогнозной модели
• Отражение результатов прогнозирование расчетов по лизинговым операциям в прогнозной финансовой отчетности

Введение
• Обзор программы курса и «дорожная карта»
• Области применения вопросов продвинутого курса, интеграция с действующим функционалом управления, планирования, бюджетирования компаний
• Краткий обзор структуры и содержания прогнозной финансовой модели
• Модели, используемые в продвинутом курсе финансового моделирования
Занятие 1 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 1"
• Основные понятия корреляционного и регрессионного анализа
• Уравнения регрессии: независимые переменные, факторы (коэффициенты) при независимых переменных
• Оценка статистической значимости коэффициентов регрессии, анализ отклонений (ANOVA)
• Инструменты MS Excel для анализа данных: регрессионный анализ
Занятие 2 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 2"
• Принципы построения моделей с различной продолжительностью периодов прогноза (месяц, квартал, год)
• Построение и проверка уравнения регрессии по заданному набору значений
• Построение прогноза на основе уравнения регрессии
• Анализ сезонности