Интенсивная программа курса нацелена на получение знаний об оптимальной структуре прогнозной финансовой модели, и прикладных технических приемах, необходимых для ее эффективного построения и анализа.

Область применения

• Финансовое моделирование для проектного финансирования, оценки стоимости бизнеса и анализа эффективности инвестиционных проектов

• Среднесрочное и долгосрочное планирование, прогнозирование и бюджетирование

• Перспективный анализ ФХД (построение управленческой модели деятельности компании)

• Представление модели для привлечения капитала: акционерам, кредиторам, партнерам

• Перспективный анализ и моделирование для присвоения кредитного рейтинга

• Представление модели кредитным организациям при реструктуризации финансирования

• Моделирования в рамках сделок M&A

• Финансовое моделирование для бизнес-плана

Проект реализуется при поддержке Торгово-промышленной палаты Российской Федерации (в рамках Плана работы Комитета ТПП РФ по содействию профессиональному и бизнес - образованию на 2018 год).

подготовка имитационных и отраслевых моделей

сценарный анализ

оценка бизнеса

построение прогнозной отчётности

оценка и анализ инвестиционных проектов

поиск оптимальной структуры финансирования

Наши слушатели

Ключевые навыки

Умение

Строить прогнозную финансовую модель для различных целей бизнеса, используя «блочный принцип»

Понимание

Понимать и анализировать взаимосвязь исходной информации, допущений и результатов моделирования

Использование

Формировать прогнозные данные по различным направлениям деятельности, увязывая их в единый комплекс

Подготовка

Готовить полный комплект взаимоувязанных форм прогнозной финансовой отчетности

Составление

Создавать динамическую панель анализа результатов моделирования

Анализ

Анализировать основные принципы и ключевые параметры построения существующих моделей

Применение

Применять технические приемы и навыки составления модели в
MS Excel в других программных продуктах и платформах

Интеграция

Интегрировать дополнительные опции и элементы имитационного моделирования

Методика преподавания

Обучение направлено на формирование практических навыков и применение ключевых технических приемов моделирования.
Подготовка модели проходит в смешанной форме: часть расчетов слушатели делают самостоятельно на компьютерах, часть разбирается преподавателем в форме демонстрации в рабочем пространстве модели, обсуждение сложных вопросов, отдельные упражнения и разработка стратегии моделирования выполняются в группе.
Это позволит не тратить время на рутинный ввод данных и многократное повторение однотипных операций.
После окончания обучения предоставляется доступ к записи лекций и возможность задать вопросы преподавателю.

Основной прикладной уровень

Мы вместе построим полную прогнозную модель, позволяющую принимать решения в условиях неопределенности, научим вас контролировать корректность ее работы, анализировать чувствительность результатов к изменениям входящих данных, компоновать и свободно менять сценарии модели.
В вашем распоряжении будет необходимый инструментарий для последующей самостоятельной работы при построении финансовых моделей

4 день
3 день
2 день
1 день

4 день

Занятие 12 "Налогообложение"
• Расчеты по НДС: текущая, инвестиционная деятельность, НДС по лизингу
• Налог на прибыль: текущий и отложенный
• Использование накопленного убытка прошлых лет для целей налогообложения
• Налог на имущество
Занятие 13 "Подготовка прогнозной финансовой отчетности"
• Прогнозный баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств
• Прогнозная финансовая отчетность: консолидация результатов моделирования
• Основные формы, увязка с исторической финансовой отчетностью
• Проверка расчетов
Занятие 14 "Направления использования созданной модели"
• Бюджетирование
• Оценка бизнеса и отдельных активов и обязательств
• План финансирования / реструктуризация задолженности
• Анализ кредитного рейтинга
Подведение итогов

3 день

Занятие 8 "Прогноз расходов на персонал: заработная плата, отчисления во внебюджетные фонды, прочие расходы"
• Факторы расходов на персонал
• Прогноз численности
• Прогноз заработной платы
• Премии, надбавки, прочие расходы на персонал
Занятие 9 "Прогноз оборотного капитала"
• Компоненты оборотного капитала
• Ликвидность, оборачиваемость активов и обязательств
• Производственно-финансовый цикл компании
• Подходы к прогнозированию оборотного капитала
• Остаток денежных средств в составе оборотного капитала
• Проверка результатов моделирования
Занятие 10 "Прогноз капитальных вложений"
• Анализ остатка незавершенного строительства
• Инвестиции в расширение бизнеса
• Капитальные вложения на поддержание основных средств: дилемма учета, подходы к прогнозированию
• Износ основных средств: моделирование для различных целей (управленческий учет, отчетность, налогообложение)
• Контроль расчетов по основным средствам
• Анализ чувствительности капитальных вложений к изменениям параметров модели
Занятие 11 "Прогноз финансирования"
• Баланс различных видов финансирования компании
• Общий подход к моделированию финансирования
• Акционерное и заемное финансирование в прогнозной модели
• Прогнозирование выплат дивидендов
• Возможности для расширения функционала и применяемых инструментов моделирования

2 день

Занятие 4 "Бизнес-кейс"
• Обсуждение кейса
• Описание бизнеса
• План и стратегия моделирования: взгляд в перспективу
• С чего начать: подготовка к моделированию, создание желаемой структуры модели
• Возможности связки модели с существующими инструментами бюджетирования и прогнозирования в компании
• Моделирование стратегии бизнеса, сценариев развития компании
Занятие 5 "Прогноз производственных / операционных показателей"
• Прогнозирование в разрезе проектов
• Две схемы оказания услуг, ценообразования и учета результатов
• График и расписание использования производственных мощностей
• Принципы прогнозирования на базе натуральных и удельных показателей
Занятие 6 "Прогноз выручки"
• Связь производственных показателей и доходов
• Важность прогноза выручки для других компонентов модели
• Подходы к прогнозу выручки
• Цена и объем: взаимное влияние, возможности для расширения функционала моделирования
• Сегменты, продукты, сервисы: детализация прогноза выручки
• Анализ чувствительности выручки к изменениям параметров модели
Занятие 7 "Прогноз операционных расходов"
• Классификация расходов для моделирования
• Факторы (драйверы) расходов, удельные показатели
• Постоянные и переменные расходы: подходы к прогнозированию
• Анализ чувствительности операционных расходов к изменениям параметров модели

1 день

Введение
• Общий обзор и «дорожная карта» модульного курса
• Прогнозная финансовая модель: что это такое, чем она отличается от других видов моделей и зачем она нужна
• Виды прогнозных финансовой моделей, области их применения
• Интеграция функции моделирования с другими элементами управления бизнесом
• Актуальные вопросы бизнеса и связанные с ними практики моделирования
• Платформы и программные продукты для моделирования
• Моделирование в Excel: преимущества и недостатки
Занятие 1 "Структура прогнозной финансовой модели и базовые правила ее построения"
• Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип, схема «отсеки» и «каскад»
• Основные компоненты структуры прогнозной финансовой модели
• «Золотые правила» и лучшие практики моделирования
• Компоновка и структура исходной информации и допущений модели
• Библиотеки, списки и справочники
• Взаимосвязь элементов («блоков») модели
• Типы ошибок при моделировании, как их избегать и находить
• Контроль расчетов и результатов. Dashboard: искусство представить результаты
Занятие 2 "Временные горизонты прогноза"
• Нужна ли историческая информация / ретроспективный анализ для прогнозирования
• Технологические и информационные циклы развития отрасли и компаний
• Особенности использования исторических данных для прогноза
• Выбор горизонта прогнозирования. Подходы к разделению горизонта на периоды
Занятие 3 "Нематериальные активы"
• Нематериальные активы в учете и в реальности
• Драйверы стоимости бизнеса
• Брэнд, торговая марка, лицензии и патенты, отношения с контрагентами и другие нематериальные активы

Очный тренинг
с 21 по 24 августа

с 17.00 до 21.00

39 000

Оnline интенсив
с 12,19,26 августа и
2 сентября

с 10.00 по 14.00

15 000

Продвинутый прикладной курс

Курс посвящен более сложным вопросам построения прогнозной финансовой модели. Мы не будем подробно рассматривать основу, базовые блоки, логическую увязку между компонентами, а сделаем упор на особенностях моделирования для различных целей и направлений бизнеса, подробно разберем элементы оптимизационного моделирования на примере структуры финансирования компании, построим модель с несколькими генерирующими единицами, проведем обзор отраслевых особенностей моделирования

5 день
4 день
3 день
2 день
1 день

5 день

Занятие 9 "Панель управления результатами модели (dashboard) – Часть 1. Введение"
• Принципы построения панели управления результатами модели
• Наглядное представление результатов моделирования для принятия решений
• Встроенные инструменты MS Excel для визуализации результатов моделирования
o «Разработчик» MS Excel
o Инструменты форматирования
• Результаты сценарного анализа и имитационного моделирования в dashboard
Занятие 10 "Панель управления результатами модели (dashboard) – Часть 2. Практика"
• Планирование компонентов dashboard для эффективного управления на основе результатов модели
• Построение dashboard для подготовленной прогнозной финансовой модели
Занятие 11 "Обзор отраслевых особенностей прогнозных финансовых моделей"
• Отраслевая специфика в моделировании
• Производство и оказание услуг
• Инфраструктура
• Добывающие отрасли
• Стартапы и венчурные проекты
Подведение итогов

4 день

Занятие 7 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами –Часть 2. Практика"
• Обработка исходных данных
• Настройка периметра консолидации
• Внутригрупповые инвестиции и расчеты
• Построение консолидированной модели
• Анализ результатов, элементы анализа чувствительности для консолидированной модели
• Планирование сегментной информации
Занятие 8 "Инвестиционный проект"
• Новый инвестиционный проект в финансовой модели: слияние с существующей финансовой моделью бизнеса, влияние на прогноз доходов, расходов, капитальных вложений, оборотного капитала
• Встраивание флагов и анализ сценариев «с проектом» / «без проекта»

3 день

Занятие 5 "Элементы оптимизационного моделирования на примере моделирования структуры финансирования компании"
• Виды финансовых структур и подходы к их моделированию
• Ковенанты и целевые установки для построения структуры финансирования
• Встроенные инструменты поиска заданных значений и оптимизации в MS Excel
• Функция Solver: техника использования, области применения
• Оптимизация структуры финансирования
• Проектное финансирование: выбор схемы участников с целевой доходностью на вложенный капитал
Занятие 6 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами – Часть 1. Введение"
• Консолидация моделей дочерних и зависимых обществ
• Включение показателей дочернего и зависимого общества: подходы и технические приемы
• Библиотеки и флаги для группы компаний
• Унификация данных и структуры модели для консолидации
• Поправки для обеспечения единой учетной политики для целей прогнозирования
• Выбор архитектуры консолидированной прогнозной финансовой модели

2 день

Занятие 3 "Анализ жизненного цикла компании, продукта и отдельных активов"
• Построение кривой жизненного цикла продукта, контрактов и прогноз выручки
• Прикладные аспекты прогноза контрактных отношений, «фракционирование» выручки
• Области применения анализа жизненного цикла продукта и отношений с контрагентами
Занятие 4 "Лизинг в прогнозной финансовой модели"
• Краткий обзор лизинговых операций и подходов к их моделированию
• Расчеты авансовых платежей и эффективного процента по лизингу в прогнозной модели
• Отражение результатов прогнозирование расчетов по лизинговым операциям в прогнозной финансовой отчетности

1 день

Введение
• Обзор программы курса и «дорожная карта»
• Области применения вопросов продвинутого курса, интеграция с действующим функционалом управления, планирования, бюджетирования компаний
• Краткий обзор структуры и содержания прогнозной финансовой модели
• Модели, используемые в продвинутом курсе финансового моделирования
Занятие 1 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 1"
• Основные понятия корреляционного и регрессионного анализа
• Уравнения регрессии: независимые переменные, факторы (коэффициенты) при независимых переменных
• Оценка статистической значимости коэффициентов регрессии, анализ отклонений (ANOVA)
• Инструменты MS Excel для анализа данных: регрессионный анализ
Занятие 2 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 2"
• Принципы построения моделей с различной продолжительностью периодов прогноза (месяц, квартал, год)
• Построение и проверка уравнения регрессии по заданному набору значений
• Построение прогноза на основе уравнения регрессии
• Анализ сезонности

Очный тренинг
октябрь

48 000

Оnline интенсив
По мере набора группы

21 000

Наши преимущества

Отраслевая специфика
и функциональная линейка
Модули и уроки
Лучшая практика
ИНТЕГРАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ
Интерактивный курс
Принципы работы с моделью
Сопровождение после курса
Использование программы Excel

Отраслевая специфика
и функциональная линейка

Мы не ограничиваемся моделированием узкой направленности, и расскажем вам о том, как из отдельных блоков конструировать модели для различных целей. Чем бы вы ни занимались - бюджетированием, оценкой бизнеса и инвестиционных проектов, проектным финансированием, кредитованием и рефинансированием предприятий, оценкой кредитного рейтинга – вы сможете использовать принципы и приемы моделирования с учетом особенностей вашей работы. Параллельно мы расскажем об особенностях моделирования деятельности предприятий в различных отраслях

Модули и уроки

Мы разбили курс на компактные уроки, которые объединяются в модули. Вы можете выбирать тот модуль, который вам больше всего подходит в зависимости от вашей специализации и профессиональных целей, и далее переходить от урока к уроку так, как вам удобно. В результате вы можете изучать моделирование, концентрируясь на тех разделах (уроках), которые наиболее важны для вас

Лучшая практика

Мы обобщили для вас лучшую отечественную и международную практику подготовки финансовых моделей, используемых инвестиционными банками и крупнейшими консалтинговыми компаниями. Опыт, наработанный годами, вы можете получить в течение относительно короткого курса

ИНТЕГРАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ

Мы не используем подход, при котором вы изучаете отдельные компоненты модели, не понимая, как это все вместе работает. Мы формируем у вас целостный взгляд на модель , учим видеть все ее элементы во взаимосвязи: так, как оно и есть в реальности

Интерактивный курс

Наш курс полностью интерактивный: вне зависимости от того, какой вариант обучения или модуль вы выберете, у вас всегда есть возможность непосредственного контакта с основным преподавателем и группой поддержки тренинга, которые ответят на ваши вопросы и помогут разобраться с теми разделами курса, где вы испытываете затруднение

Принципы работы с моделью

Мы видим одну из основных задач курса в том, чтобы не просто научить вас механически строить финансовые модели, но рассказать о фундаментальных принципах моделирования , чтобы вы могли применять их для различных программных продуктов и платформ, с которыми сталкиваетесь на практике

Сопровождение после курса

По окончании курса у вас будет определенный период времени, в течение которого вы можете связываться с нами и задавать вопросы на интересующие вас темы по финансовому моделированию – мы обязательно ответим.

Использование программы Excel

Существует множество программных продуктов, которые позволяют строить финансовые модели. Мы используем в курсе программу Excel как наиболее доступное и знакомое слушателем приложение, но основные подходы и принципы, которые лежат в основе программы курса, универсальны и могут применяться практически для любой другой платформы.

Параллельно с изучением архитектуры модели и алгоритмов построения расчетов, мы поделимся с вами прикладными приемами моделирования в Excel: минимум теории, только практически выверенные готовые решения в среде электронных таблиц. В результате вы не только освоите моделирование, но получите дополнительные навыки работы в Excel.

ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕПовышение профессионализма и квалификации по разработке и построению динамических прогнозных моделей